本书由清代四部神魔小说《雷峰塔奇传》、《狐狸缘》、《何典》、《鬼神传》组成。《雷峰塔奇传》根据清代雍乾时编撰的传奇《雷峰塔》改编,写白蛇与许仙的故事。《狐狸缘》描写修炼九千年的九尾玉面狐贪慕人间风情,幻化一绝色美女胡小姐,迷惑书生周公子,最后结为夫妇。小说通过虚幻的神话故事,表现了人情战胜天理,妖狐改恶从善。构思新颖独到,想象奇特瑰丽,情节富于变化,有浓郁的人情味,虽离奇而不觉荒诞。语言通俗,流畅自如。《何典》是一部讽刺性的滑稽方言小说,主要用江南一带的俗谚写成,通篇描写鬼域世界中发生的故事,全书有名字的鬼物不下六十余人。小说通过对鬼域世界的描写,反映出现实生活中的“人世相”,正如鲁迅先生所云:“谈鬼物正像人间,用新典一如古典”。其中尤以对官场黑暗的描写最为集中和深刻。笔墨恣肆,行文放诞,穷尽其相。作者嬉笑调侃的笔锋,亦庄亦谐的手法,夸大乖张的小说风格,对晚清代的谴责小说产生了重要影响。《何典》一书的注释是以刘半农先生1926年校注本为原本,注释者省去了刘半农先生置于文中的校注语,同时依照丛书要求,对文中的疑难字词及俚语重新加以注释。为便于读者了解此书全貌,仍然保留了1926年校注本中鲁迅、刘半农等先生所作的题记、序和跋等。《鬼神传》原名《阴阳显报水鬼升城隍全传》,所叙故事,都与鬼神有关。作者意在劝善惩恶。表明不仅人间的善恶会有阴司果报,即使阴间的鬼神,作恶行善也会有不同的结果。